Кроме того, ожидается, что три ведущих производителя микросхем памяти - Samsung, SK Hynix и Micron - вырастут на 10%, в то время как Kaixia ожидает, что продажи в третьем квартале вырастут на 11%, поскольку спрос на микросхемы памяти для центров обработки данных остается высоким. серверы, корпоративные вычисления, а также смартфоны 5G и сопутствующая инфраструктура.
В целом, IC Insights ожидает, что рост 15 крупнейших компаний в третьем квартале этого года вырастет на 7%. Ожидается, что продажи полупроводников останутся высокими до конца года, поддерживая IC Insights' текущий прогноз роста мировых продаж полупроводников на 24% в этом году.
Вот' посмотрите, как работают эти компании.
Samsung
Samsung в очередной раз обогнал Intel и занял первое место. Во-первых, это сила бизнеса микросхем памяти, который резко контрастирует с продажами процессоров Intel&№39, которые находятся на восходящей траектории, в то время как продажи процессоров Intel&№39 находятся в затруднительном положении. и вовлечены в ценовую войну с AMD.
Во втором квартале основным источником выручки Samsung&были полупроводники, на которые приходилось более половины операционной прибыли компании&и почти 35% выручки. Консолидированная выручка полупроводникового подразделения составила 22,74 триллиона вон (19,768 миллиарда долларов), что на 24,7 процента больше, чем за тот же период прошлого года. Операционная прибыль составила 6,93 триллиона вон (6,024 миллиарда долларов), что на 24,7 процента больше, чем за тот же период прошлого года. Выручка выросла на 19,6%, а операционная прибыль - более чем в три раза по сравнению с первым кварталом.
Samsung также укрепляет свой бизнес по хранению данных благодаря своим высоким показателям. В Китае, например, Samsung вложила большие средства, в основном в свой завод по производству памяти в Си' an. Этот шаг последовал за решением Samsung&# 39 инвестировать 15 миллиардов долларов в свой завод в Си&# 39, единственную зарубежную базу по производству памяти для компании &. Первый этап инвестиций составил 7 миллиардов долларов в августе 2017 года, за ним последовал второй этап инвестиций в размере 8 миллиардов долларов в 2019 году. Производственная линия, построенная в рамках первого этапа инвестиций, начала производство в марте 2020 года. Недавно будет запущен второй завод. в эксплуатацию, и третья фаза проекта также находится в стадии инвестиционного планирования. После завершения второго этапа инвестиций в Samsung xi' an емкость флэш-памяти NAND второго завода достигнет 130 000 пластин в месяц. Мощность первого завода - 120 000 таблеток в месяц. Общий объем производства 250 000 пластин в месяц - это примерно половина объема производства флэш-памяти NAND Samsung&в 2020 году.
Производство пластин Samsung &, хотя и менее впечатляющее, чем производство модулей памяти, долгое время находилось в центре внимания, поскольку оно занимает второе место в мире&в этом секторе и имеет сильное желание обогнать TSMC.
Intel
В своем последнем отчете о прибылях и убытках Intel установила прогноз продаж на третий квартал 2021 года на уровне минус 3% и на весь год - минус 1%. Это будет особенно слабый результат для гиганта процессоров в год, когда ожидается, что общий объем продаж полупроводников вырастет на 24%.
До Intel в первом квартале 2020 года и валовая прибыль около 60%, но со второго квартала 2020 года валовая прибыль компании&№39 начала немного снижаться в первом квартале 2021 года из-за выручка центра обработки данных в размере 5,6 млрд долларов по сравнению с тем же периодом прошлого года упала на 20%, изначально это был самый прибыльный бизнес Intel' его более низкий доход снизил общую валовую прибыль, которая упала до 55,2%, что ниже более 5 процентных пунктов по сравнению с аналогичным периодом 2020 года.
Можно видеть, что валовая прибыль Intel' немного снизилась, потому что в последние годы Intel испытывала постоянные проблемы как в разработке, так и в производстве микросхем, особенно в области разработки и производства микросхем. производство 14 нм и более сложных процессов, которые не смогли сформировать рыночную конкурентоспособность.
В последние годы Intel боролась с проблемами емкости, которые привели к тому, что разработка новых продуктов отстала от AMD.
Отчет Intel&№39 о доходах за второй квартал показал, что, хотя общий доход и доход от ПК увеличились, выручка центра обработки данных упала на 9% в годовом исчислении до 6,5 млрд долларов США, средняя цена процессора ASP упала на 7%, операционная прибыль упала с 3,1 млрд долларов США до 1,9 долларов США. млрд, а операционная маржа упала с 44% до 30% сейчас. То есть становится все дешевле и дешевле. Началась ценовая война. Это также подтверждает предыдущие заявления Intel' о том, что она может конкурировать по цене, чтобы сохранить свою долю на рынке центров обработки данных.
Генеральный директор Intel Пэт Гелсинджер утверждал, что конкурентоспособные цены на рынке серверных процессоров повредят производительности компании' но сохранят или даже увеличат долю рынка.
Учитывая, что 14-нм техпроцесс Intel' достаточно зрелый, а стоимость 10-нм техпроцесса за последнее время значительно снизилась на 45%, стратегия ценовой войны все еще имеет основу. В конце концов, 7-нм техпроцесс AMD&до сих пор стоит очень дорого, а цена OEM для TSMC&не из дешевых. OEM-цена 7-нанометрового чипа составляет десятки тысяч долларов, а 5-нанометрового - 17 000 долларов. В этом году вероятно еще одно повышение.
По словам Су, на рынке процессоров для центров обработки данных производительность и общая стоимость владения более важны, чем цена.
С точки зрения AMD&# 39, их текущее преимущество по-прежнему заключается в суперъядерности с 64 ядрами и 128 потоками в одном слоте, а 5-нм Zen4, как ожидается, вырастет до 96 ядер и 192 потоков, при более низкая удельная стоимость.
В прошлом году Intel начала несколько проектов по тестированию полупроводниковых пластин в TSMC, поскольку ее емкость не соответствовала рыночному спросу. К ним относятся 6-нм графический процессор, который, как ожидается, будет выпущен в первой половине этого года, и 5-нм процессор Atom, который, как ожидается, будет массово производиться для мобильных платформ во второй половине этого года. По некоторым оценкам, около 5% процессоров Intel&# 39, используемых в перьях, будет произведено TSMC в этом году.
TSMC
IC Insights прогнозирует рост продаж TSMC на 11% в третьем квартале. В четвертом квартале продажи вырастут еще на 4%. IC Insights считает, что продажи TSMC&# 39 во втором полугодии вырастут на 14% по сравнению с продажами в первом полугодии и на 24% за весь год. В случае реализации это означало бы годовой рост выручки литейного гиганта более чем на 20%. Годовые продажи TSMC&# 39 в 2020 году выросли на 31 процент.
Выручка TSMC&# 39 во втором квартале составила 13,29 млрд долларов США, увеличившись на 2,9% в квартальном исчислении и на 28% в годовом исчислении. Его выручка составила 372,15 млрд новых тайваньских долларов, увеличившись на 2,7% за квартал и на 19,8% в годовом исчислении. Его валовая прибыль составила 50%, снизившись на 2,4 процентных пункта за квартал и на 3 процентных пункта в годовом исчислении, а чистая прибыль после налогообложения составила 134,36 миллиарда юаней. Квартальное снижение на 3,8%, годовое увеличение на 11,2%.
В первом полугодии TSMC сообщила о выручке в размере 26,203 млрд долларов США и 734,555 млрд новых тайваньских долларов, увеличившись на 18,2% в годовом исчислении, валовая прибыль составила 51,2%, снизившись на 1,2 процентных пункта в годовом исчислении, а чистая прибыль после уплаты налогов составила 274,049 млрд долларов США. , что на 15,2% больше, чем годом ранее.
Можно видеть, что в последнем квартале прибыль TSMC&# 39 по-прежнему демонстрировала тенденцию к росту по сравнению с предыдущим кварталом, но снизилась по сравнению с предыдущим кварталом, в основном из-за чередующегося эффекта низкого сезона и пикового сезона. Что касается валовой прибыли, TSMC всегда была самой высокой в отрасли, и годовое и последовательное снижение в этом квартале не повлияло на ее отличные показатели выручки и прибыли. Снижение во многом связано с давлением затрат, поскольку компания вложила значительные средства в 5- и 3-нанометровые процессы, и окупаемость инвестиций в краткосрочной перспективе непропорциональна. Кроме того, потеря Huawei Haisi, крупного клиента высокого качества с самым передовым производственным процессом, безусловно, повлияет на его маржу прибыли в 7- и 5-нм техпроцессах. Более того, учитывая общую тенденцию роста цен в отрасли, TSMC внесла несколько изменений в первоначальные контракты с клиентами, что также в некоторой степени повлияет на валовую прибыль.
Во второй половине года TSMC вступила в традиционный пик сезона, и импульс роста исходил от новых заказов на 5-нанометровую технику, которые последовательно поступали в массовое производство. Среди них Apple M1X и последующий M2 перейдут на массовое производство 5 нм во второй половине года. Процессор приложений A15 для iPhone 13 начал массовое производство с усовершенствованной 5-нанометровой версией TSMC&# 39 в июне и постепенно увеличивал объемы со второй половины года до четвертого квартала.
Кроме того, во второй половине года TSMC получила сильные заказы на чипы для мобильных телефонов 5G. Qualcomm использовала 6-нм массовое производство новых чипов для мобильных телефонов 5G TSMC&и поставила их в больших количествах в третьем квартале. Три чипа для мобильных телефонов 5G будут расширены за счет использования 7- или 6-нм техпроцесса TSMC&для отливки кристаллов. Snapdragon 895+ нового поколения, который будет запущен в начале следующего года, как ожидается, будет серийно производиться с 5-нм чипом TSMC' в четвертом квартале, в то время как Mediatek' новое поколение Phecda. Во второй половине года начнется массовое производство 5-нанометровых чипов серии 2000.
SK hynix
SK Hynix, нет. 4, в значительной степени полагается на свой бизнес по производству микросхем памяти и в последние годы вложила значительные средства в производство пластин. Генеральный директор SK Hynix&# 39 сказал, что увеличит инвестиции в производство пластин, потому что это ключ к трансформации бизнеса компании'
Со второй половины 2016 года по первую половину 2018 года на мировом рынке памяти наблюдался массовый дефицит и рост цен, что привело к прибыли трех крупнейших мировых производителей памяти - Samsung, SK Hynix и Micron. Но со второй половины 2018 года рынок начал меняться, и цены на DRAM и NAND Flash упали, поэтому доходы Samsung, SK Hynix и Micron&# 39 выросли от бума к спаду всего за год.
В этой ситуации SK Hynix объявила, что в следующие несколько лет, чтобы увеличить инвестиции в бизнес, не связанный с хранением данных, сосредоточиться на производстве полупроводниковых пластин и логических микросхемах, чтобы снизить риски, уменьшить влияние единой области взлетов и падений на компанию [ GG] # 39; выручка.
В настоящее время литейный бизнес обеспечивает только 5% выручки SK Hynix&# 39, так что есть еще много возможностей для роста. Компания предоставляет услуги контрактного производства через свою дочернюю компанию SK Hynix System IC, которая перенесла свой завод из Чхонджу, Южная Корея, в Уси, Китай.
В 2020 году SK Hynix также приобрела 49,8% акций Key Foundry, завода по производству пластин, выделенного из Magnachip.
По словам генерального директора SK Hynix System IC и Key Foundry, производящих 8-дюймовые технологические чипы для зрелых пластин, SK Hynix надеется совершить прорыв в продвинутом процессе.
В феврале 2018 года SK Hynix объявила, что инвестирует 107 миллиардов долларов в строительство четырех фабрик, чтобы укрепить свои позиции в индустрии микросхем памяти.
Nvidia приближается к Qualcomm
Nvidia № 7 наступает на пятки Qualcomm № 6.
В последние годы двумя ведущими компаниями в глобальном списке разработчиков ИС всегда были Qualcomm и Broadcom, а Qualcomm долгое время занимала лидирующие позиции, тогда как Broadcom лишь изредка обгоняла и большую часть времени была второй. В этом году Nvidia с ее высокими показателями вышла на второе место рядом с Qualcomm, что также отражает со стороны последних лет в отрасли в области технологий, изменения приложений и изменения имеют большее влияние на рынок, так что соответствующие производители микросхем для достижения обратной атаки.
Broadcom представляет традиционные технологии и силы, особенно сетевую связь, которая является сильной стороной Broadcom' а также радиочастотные микросхемы и модули, которые также являются основным направлением ее бизнеса. Но это' все традиционные, и графические процессоры Nvidia' относительно хорошо подходят для сочетания высокопроизводительных вычислений и искусственного интеллекта, что стало самым большим ростом рынка за последние годы. Кроме того, потребительский Gpus Nvidia&в консольных приложениях догнал постпандемический рыночный взрыв и принес значительную прибыль.
Короче говоря, Broadcom - это скорее прокси для устаревших технологий и мощностей приложений, в то время как Nvidia - прокси для новых технологий и возможностей приложений, которые набирают обороты, и Nvidia не займет много времени, чтобы обогнать Qualcomm, если это не было' t из-за размеров поля битвы смартфонов, на котором он специализируется.
mediatek
Mediatek обогнала Texas Instruments и заняла девятое место.
В прошлом году Mediatek не только достигла рекордного уровня выручки, став третьей по величине компанией по проектированию ИС в мире, но и увеличила чистую прибыль на 80% по сравнению с 2019 годом. проникла в цепочку поставок Apple &, чтобы поставить чипы для своих фирменных наушников.
В третьем квартале прошлого года Mediatek впервые за свою 23-летнюю историю стала крупнейшим мировым лидером на рынке мобильных чипов, обогнав давнего гиганта Qualcomm, и эту позицию он занимал до самого последний квартал.
Акции Mediatek&# 39 за последний год выросли в 1,4 раза, достигнув рекордного уровня, поскольку отраслевые органы повысили свои целевые цены.
За всем этим стоит дорожная карта и стратегия компании &. В то же время промышленная среда и внешние силы также помогают в нужное время, что в основном нашло свое отражение в разразившейся в мае 2019 года китайско-американской торговой войне. После того, как США наложили санкции на Huawei, китайские бренды мобильных телефонов перешла с Qualcomm на Mediatek, чтобы диверсифицировать риски источников поставок чипов. Согласно статистическим данным, доля рынка mediatek&на материковом Китае выросла с 17% до 31,7% во второй половине 2020 года.
Инструменты Техаса
Компания Texas Instruments (TI), являясь абсолютным лидером в области аналоговых микросхем, продемонстрировала рост продаж аналоговых микросхем примерно на 6% в 2020 году по сравнению с 2019 годом, на ее долю пришлось 80% продаж интегральных схем в размере 13,6 млрд долларов США и 75% доходов от продаж полупроводников в размере 14,5 млрд долларов США. 2020.
Такая яркая производительность TI в значительной степени обусловлена характеристиками аналоговой ИС и ее рынка, то есть разница в аналоговых ИС значительна, длительный жизненный цикл.
Технология аналоговых ИС основана на сборе и получении информации реального мира. Поскольку реальный мир сложен и неоднороден, дизайн продукта, используемый для отражения этой функции, также имеет сложные и неоднородные характеристики. Аналоговые различия IC очень значительны, что отражается в IP компании' особенно важно. В то же время аналоговая ИС подчеркивает высокое отношение сигнал / шум, низкое энергопотребление, высокую надежность и стабильность, длительный жизненный цикл, низкую цену, что значительно отличается от цифровой ИС (цифровая ИС следует за Муром' s закон, обычно через 1-2 года, чтобы столкнуться с устранением более высоких продуктов процесса).
Кроме того, предложение исследовательских мощностей индустрии аналоговых ИС ограничено со стороны предложения. В процессе проектирования трудно скопировать человеческие ресурсы. Процесс проектирования аналоговых ИС больше полагается на опыт и меньше на компьютерные модели, чем на цифровые ИС. В процессе проектирования проводится больше проб и ошибок, а хорошие инженеры имеют более чем 10-летний опыт работы, поэтому компании, занимающиеся аналоговыми ИС, создают сильные барьеры для входа на рынок.
Более того, разнообразие продуктов и ограниченное предложение исследовательских возможностей снижают рыночную конкуренцию, в то время как децентрализованный характер конечного рынка продолжает усиливать стратегические преимущества индустрии аналоговых ИС. Конечный рынок аналоговой продукции очень фрагментирован, с десятками тысяч товарных позиций и уменьшением среднего количества заказов. Лидер отрасли имеет преимущества в горизонтальных категориях, и новым участникам сложно эффективно конкурировать. Структура рыночной конкуренции устойчива, и лидер имеет право говорить о своих ценовых возможностях.